针对多年来小微企业陷入抵押难、担保难、融资难、融资贵的围城，这一问题在经济新常态下如何解决？郑州市构建“小微金融”创新体系，初步形成金融支持小微企业产品特色化、服务精细化、融资多元化、扩面集约化、成本让利化的新格局。
据郑州市政府的数字统计，在郑州有近80%的小微企业面临着抵押难、担保难、融资难、融资贵的“三难一贵”问题。许多企业经营困难。去年以来，郑州市开始创新金融支持小微企业体制机制，把构建特色“小微金融”体系作为经济新常态下的主抓手，着重“政策顶层设计”，并完善推进机制，走出了一条既符合国家宏观政策，又贴近小微企业需求，具有郑州特色的“小微金融”新路子。
“两只基金”将银行、小微之间“断裂”的资金链接起来
“我们企业为工程机械做配件，最近想扩大规模，申请小微贷款70万元，只用5天时间就办完了，省时又省心。”荥阳市一家机械配件厂经理张旭东3月30日兴奋地对记者说。
张旭东是郑州“小微金融”创新体系运行中受益的一个例子。为让银行从“惧贷”到“敢贷”，郑州市政府在全国率先创新建立“两只基金”：小微企业贷款风险补偿基金和小微企业创业投资引导基金，将银行、小微之间“断裂”的资金链接起来。
小微企业贷款风险补偿基金，由政府出资3.6亿元组建，如同“蓄水池”，若小微企业创业失败，基金专项用于补偿银行、保险公司的贷款本息损失；小微企业创业投资引导基金，来源于“蓄水池”。它犹如杠杆，以“小基金”撬动“大资本”支小助微。小微长大，基金“增值”后撤回“蓄水池”，如始滚动循环。
目前，首只总规模5亿元的小微企业创业投资基金已设立到位，市财政1000万元的出资被放大50倍。“一期基金原计划规模1亿元，实际超募3900万元，实在出乎大家的预料。我们计划在年内投资落单。”郑州国君源禾小微创业投资基金负责人说，市政府与华夏海纳基金公司签约，上半年内将设立全省第二只小微企业创业投资基金。许多优质小微企业成了银行的“新宠”。
用“共保体”破局“三难一贵”实现银、保、企互促共赢
郑州创新性地探索“银行+保险”模式，推动9家试点保险公司发展小额贷款保证保险、信用保险等，有效转移银行放贷和担保风险，有效缓解瓶颈制约。今年以来，9家试点保险机构共为名录库小微企业承保538户，承保金额28.77亿元。
“企业有了保险，不怕经营闪失，还能顺利融资；银行面对企业保单，少了风险乐意放贷；保险公司因企业踊跃参保而得到必要的承保面，确保风险有效分散。”中银保险河南分公司负责人向记者详解“银行+保险”模式的益处。
郑州在国内首创了金融支持小微企业贷款保证保险“共保体”，推出了为小微企业量身打造的“银行+共保体”融资新模式，重点为缺抵押、缺担保的小微企业贷款提供集群承保和共同增信。
“共保体”让金融机构风险共担、利益共享，提高了对小微企业贷款的整体承保能力，降低了保险费率，从而降低小微企业融资成本、提高贷款成功率。
目前，“共保体”内共有中国人寿财产保险股份有限公司河南省分公司、中国太平洋财产保险股份有限公司河南分公司等7家保险机构，参与试点银行为郑州银行。“共保体”模式自去年9月份试运行以来，为9家科技型小微企业承保金额1780万元，全部为无抵押信用贷款，最快3天完成放贷。
市委常委、常务副市长孙金献说，“共保体”模式已开始推向全市，今年年实现参与机构数量、小微贷款户数的“全覆盖”。
发行小微企业金融债打造全国“小微金融”创新示范区
在新机制的推动下，针对小微企业的债券发行、挂牌上市、股权融资等直接融资模式实现了新突破，以郑州银行在全省率先发行50亿元小微企业金融债、21家小微企业成功登陆“新三板”、17家企业成功引入1.56亿元私募基金为标志，小微企业融资模式正在由单一的间接融资（银行授信）向直接间接并重、多元化、特色化转变。
破除小微企业不能发债的定式思维，创新小微企业债券融资模式，让“金种子”成长不缺养料。郑州市再添扶持“利器”，依托政府投融资平台发行小微企业扶持债券，专项支持小微企业发展。目前已确定郑州交通建设投资有限公司作为发债主体，计划完成15亿元小微企业增信集合债券发行，实现全省零的突破。
“目前21家小微企业在新三板挂牌，占全省的70%，居中部周边9省会第2位；17家企业处于审核和反馈意见阶段，新三板挂牌工作，力争今年实现挂牌企业县域全覆盖。”郑州市政府金融办主任郝伟说，实施小微企业“挂牌上市工程”，着力打造一批“新三板”挂牌上市小微企业集群。
为让更多的小微企业享受到“政策红利”，郑州市政府决定2015年将名录库企业数量由2000家扩至4000家，引导鼓励26家试点金融机构把优质信贷资源重点投向库内企业，推动形成立体化、多层次、广覆盖的金融支持小微企业新格局。
如今，郑州市针对小微企业的专营机构达到110家、小微企业专属金融产品达到293个，有融资需求的名录库企业金融服务覆盖面达90%以上，贷款利率在5.4%～8%浮动；保险公司保费费率均低于1.5%，形成了难度降低、成本降低，成功率增加、授信额增加的“两降两增”局面。
政府以“有形之手”，解开了小微企业融资之“结”，激活了小微金融“一池春水”。国务院“稳增长促改革调结构惠民生”政策措施督查组专家对郑州金融支持小微企业的创新做法给予了积极评价。
